軟件定義數(shù)據中心大勢所趨，超融合優(yōu)勢顯著
超融合架構是將計算、網絡和存儲等深度融合到一臺標準x86服務器上，形成一個標準化的超融合單元，多個超融合單元通過網絡匯聚成數(shù)據中心，形成IT基礎架構，并通過統(tǒng)一的WEB管理平臺實現(xiàn)可視化集中運維管理的新架構。
超融合架構和傳統(tǒng)架構主要區(qū)別在六大領域：1)投入成本：超融合架構成本節(jié)省在30%左右，部署時間縮短75%，運維管理更加方便，整體擁有成本降低60%；2)架構分析：超融合架構簡單，搭建復雜度較低；3)穩(wěn)定性：超融合統(tǒng)一平臺管理，并提供完整的穩(wěn)定性解決方案；4)擴展性：超融合架構擴展靈活度高，容量性能同步平滑線性拓展；5)運維管理：超融合架構實現(xiàn)了可視化的統(tǒng)一運維管理；6)安全性：超融合架構完善度更高，粒度更細。
潛在市場空間巨大，超融合有望迎來爆發(fā)式發(fā)展
全球超融合開始爆發(fā)，根據IDC，全球超融合系統(tǒng)銷售額超過37億美元，同比增長64.3%，增長勢頭迅猛；中國超融合市場規(guī)模達到3.79億美元，同比增長115%，成為全球超融合增速最快的市場。
我們認為中國超融合市場短期超過百億空間，長期超過千億空間。主要邏輯為：1)短期的提升邏輯在于超融合在私有云的滲透率的快速提升，當前中美的滲透率分別為6%、20%，按照2021年20%的滲透率，1000億私有云市場空間計算，未來3-5年的市場空間為200億；2)長期的邏輯在于傳統(tǒng)數(shù)據中心的信息化由原來的硬件為主導升級成軟件定義數(shù)據中心，空間是整個數(shù)據中心的信息系統(tǒng)改造，預計空間將為千億級別。
超融合廠商毛利率為50%左右，未來毛利率將出現(xiàn)兩級分化。我們認為未來超融合在中國的發(fā)展存在兩種趨勢：1)高端客戶將由原來的軟硬一體的采購方式過渡到純軟采購，具備三方獨立性的且技術領先的企業(yè)會逐步走向由提供一體機到提供純軟件的道路，毛利率將會大幅提升；2)看中超融合的快速部署、簡易運維、對數(shù)據穩(wěn)定性不是特別敏感的客戶將沿用一體機的解決方案，未來隨著超融合市場快速發(fā)展，競爭著逐漸增多，毛利率將出現(xiàn)下降趨勢。
合作+競爭，超融合之戰(zhàn)開啟
從超融合解決方案的品牌來看，2017Q4戴爾EMC、Nutanix和HPE市場份額位列前三，市場份額分別是28%、19%和5%。從市場的軟件所有權角度來看，2017Q4VMware、Nutanix和戴爾EMC市場份額位列前三，市場份額分別是32%、30%和8%�？梢园l(fā)現(xiàn)在軟件領域，Nutanix與VMware并駕齊驅，都以超過30%的份額統(tǒng)治著超融合軟件供應商們。
超融合是一個不斷發(fā)展、壯大的生態(tài)系統(tǒng)。除了VMware和Nutanix兩大陣營以外，國內已經涌現(xiàn)出一批專注于超融合基礎設施的廠商，它們主要以一體機的方式為客戶提供超融合的解決方案。2017Q4中國超融合市場第一陣營為新華三、華為和深信服三足鼎立。其中新華三憑25%的市場占有率位列第一，深信服以19%的市場占有率位列第三。深信服之所以能夠脫穎而出、后來居上，主要是因為場景的優(yōu)勢(vpn等)，深信服的主力客戶為中小客戶，和超融合目標客戶高度契合，未來發(fā)展前景廣闊。 |
